2023 年第 3 四半期の主要石油・ガス株

サターン・オイル＆ガス、バーテックス・エナジー、YPF SAがそれぞれ価値、成長、勢いでトップとなっている

ザトリー・ティティヴォングヴァルーン/ゲッティイメージズ

今月の石油・ガス株の上位にはYPF SA、ウェザーフォード・インターナショナルPLC、ビスタ・エナジーSAB de CVなどが含まれており、これらの株価は過去1年で4倍以上に上昇した。

エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）に代表される工業株は過去12カ月で19％上昇したが、米国最大時価総額に連動するラッセル1000指数は15％上昇した。

以下に、最高のバリュー、最も急速な成長、そして最も勢いのある上位 3 つの産業株を示します。 データはすべて7月14日現在のものです。

これらは、過去 12 か月の株価収益率 (PER) が最も低い石油およびガス株です。 PER が低いということは、得られた利益 1 ドルあたりの支払い額が少ないことを示しています。 利益は配当や自社株買いという形で株主に還元することができます。

出典: YCharts

これらは、直近の四半期の前年比 (YOY) 収益成長率と直近の四半期の前年比収益率を 50/50 で加重して企業を採点する成長モデルによってランク付けされた上位の石油およびガス株です。シェア（EPS）の成長。

売上と利益はどちらも企業の成功にとって重要な要素です。 したがって、1 つの成長指標だけで企業をランク付けすると、ランキングはその四半期の会計異常 (税法の変更やリストラ費用など) の影響を受けやすくなり、どちらかの数値が一般的なビジネスを代表しなくなる可能性があります。 四半期の EPS または収益成長率が 1,000% を超える企業は外れ値として除外されました。

出典: YCharts

これらは、過去 12 か月間でトータルリターンが最も高かった石油およびガス株です。 総収益率が 1,000% を超える企業は外れ値として除外されました。

出典: YCharts

インフレ/金利ヘッジ:歴史的に、インフレの上昇は原油価格の上昇と相関関係があり、投資家に石油・ガス株への投資による潜在的なポートフォリオのヘッジを提供してきました。 通常、連邦準備制度は消費者の需要を低下させることを目的として、インフレに対処するために金利を引き上げます。 パス・トレーディング・パートナーズの共同創設者、ボブ・イアッチーノ氏によると、過去6回の利上げサイクルにおけるウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油契約価格は、各利上げから6カ月後に平均16.06％上昇した。

税制上の優遇措置 : 石油およびガス株への投資は、投資家と生産者にさまざまな独自の税制上の優遇措置を提供します。 主な利点としては、能動的所得と受動的所得が有利に扱われること、特定の掘削費用やリース費用が控除されることが挙げられます。 たとえば、内国歳入庁 (IRS) の税法では、石油およびガスの使用料からの収益は受動的所得とみなされ、純損失は能動的所得として分類されます。 これにより、一部の投資家は生産収益の損失をキャピタルゲインなどの他の形態の収入で相殺できる可能性があります。

政府の規制強化 ：政府が炭素排出量削減の目標を設定し、化石燃料から再生可能エネルギー源への移行を奨励し続ける中、石油・ガス株は環境規制によるさらなる課題に直面している。 このセクターの株式はすでに多額の設備投資 (CapEx) を行っています。 したがって、気候目標を達成するためにさらにコストを追加すると、特にエネルギー価格が下落し始めた場合、手元資金が圧迫されてしまいます。

価格の変動性 ：石油・ガス株は、需要と供給のファンダメンタルズや地政学的な出来事によって、商品価格が大きく変動する傾向があります。 たとえば、石油輸出国機構（OPEC）加盟国による突然の増産決定は、原油価格の急落を引き起こす可能性があります。 逆に、戦争が勃発すると、エネルギー価格の高騰につながる可能性があります。 例えば、世界最大のガス輸出国としてのロシアの立場により、ロシアのウクライナ侵攻を受けて、天然ガス価格は2022年上半期に約75％上昇した。